Filmul spune povestea relatiei romantice dintre mostenitorul tronului Rusiei, viitorul tar, Nicholas Romanov si celebra balerina de la Teatrul Imperial, Matilda Kshesinskaya. Nicholas avea 22 de ani in momentul in care a intalnit-o pe Matilda, ea doar 18. Cei doi s-au intalnit cu ocazia incoronarii tarului Nikolay si a sotiei acestuia, Aleksandra Fedorovna in 1896. Din cauza ca starea de sanatate a tatalui sau este din ce in ce mai precara, Nicholas trebuie sa aleaga intre datorie si iubirea sa pentru Matilda. Ce decizie va lua?